ESPACE PUBLIC
valeurs liquidatives
Actualités
messages d'alerte
mentions réglementaires
Valeur Intrinsèque (part P)
Rapport mensuel Valeur Intrinsèque (juillet 2010)
(2
pages)
Point annuel sur les principales sociétés (2009)
(4
pages)
La lettre annuelle 2009 de Pastel & Associés
(6
pages)
informations générales
Prospectus simplifié Valeur Intrinsèque (9 pages)
Valeur liquidative au
02/09/2010
:
1602,45 EUR
Code ISIN
(part P)
:
FR0000979221
Forme juridique :
FCP de droit français
Classification :
Actions internationales
Date d'agrément AMF :
18 mai 2001
Date de création du FCP :
6 juin 2001
Date de création de la part P :
6 juin 2001
Fréquence de valorisation :
Quotidienne
Devise de cotation :
EUR
Souscription minimale :
1 part
Détention recommandée :
Supérieure à 5 ans
Dépositaire :
CACEIS Bank France
Centralisateur :
CACEIS Bank France
Orientation de gestion
Valeur Intrinsèque est un fonds actions internationales investi principalement sur les marchés d'Amérique du Nord, du Royaume-Uni et de la Zone euro.
Géré selon la méthodologie d'investissement élaborée et développée par Pastel & Associés, le fonds est composé d’un nombre réduit d'entreprises cotées, sélectionnées à partir d'une analyse approfondie de leur valeur économique et des perspectives de retour sur investissement qu’elles offrent à long terme. En revanche, la volatilité absolue et relative de la valeur boursière des portefeuilles n'est ni suivie, ni contrôlée. Dans ces conditions, la performance des portefeuilles peut connaître des décalages durables, à la hausse comme à la baisse, par rapport à celle des principaux indices de marchés ou d'univers représentatifs de gérants.
Purement fondamental, le processus d’investissement est appliqué à chacune des sociétés entrées en portefeuille avec un double objectif de retour sur investissement élevé à long terme et de minimisation du risque de perte durable en capital.
Valeur Intrinsèque fait l’objet d’une gestion pragmatique de l'exposition au risque de change "non euro" avec un objectif de performance en euro.
Performances depuis la création du fonds
|
Valeur Intrinsèque (part P) |
MSCI World (EUR) dividendes réinvestis |
MSCI World (EUR)
hors dividendes |
|
|---|---|---|---|
| Performances cumulées* | 52,6% | -20,8% | -35,7% |
|
Taux de rentabilité annualisé* |
4,7% | -2,5% | -4,7% |
* Performances cumulées et taux de rentabilité annualisé du 06/06/2001 au
31/08/2010 (depuis la date de création de Valeur Intrinsèque
(part P) jusqu'au jour de la dernière valeur liquidative du mois précédent)
Performances annuelles
|
Valeur
Intrinsèque (part P) |
MSCI World (EUR) dividendes réinvestis |
MSCI World (EUR) hors dividendes |
|
|---|---|---|---|
| 2001* | 14,8% | -14,8% | -14,8% |
| 2002 | -22,1% | -31,7% | -33,0% |
| 2003 | 32,9% | 11,3% | 8,8% |
| 2004 | 16,3% | 6,9% | 4,7% |
| 2005 | 14,5% | 26,8% | 23,9% |
| 2006 | 13,2% | 7,9% | 5,5% |
| 2007 | -11,3% | -1,2% | -3,4% |
| 2008 | -38,1% | -37,2% | -39,1% |
| 2009 | 57,2% | 26,7% | 23,0% |
| 2010** | 3,6% | 9,1% | 7,1% |
* Création de Valeur Intrinsèque (part P) le
6 juin 2001
**
Du 31/12/2009
au
02/09/2010
Performances : source Pastel & Associés. Totalement indépendante de la composition
des indices de marché, la méthodologie d'investissement mise en œuvre par Pastel
& Associés obéit à une logique de prises de participations dans un nombre réduit
d'entreprises cotées, sélectionnées à partir d'une analyse approfondie de leur valeur
économique et du retour sur investissement qu'elles offrent à long terme.
En conséquence, les performances des fonds gérés par Pastel & Associés peuvent diverger
significativement et durablement, à la hausse comme à la baisse, de celles des indices
de marché, fournies ici à titre purement indicatif. L'investisseur, en particulier en fonction de son point d'entrée, peut aussi connaître des phases, plus ou moins longues, de moins values latentes significatives. Dans ces conditions, il peut être judicieux, selon le degré d'aversion de chacun à la volatilité boursière, de répartir son investissement en plusieurs souscriptions.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas
constantes dans le temps.
Avant toute souscription, les investisseurs doivent prendre connaissance des documents
réglementaires en vigueur et en particulier du prospectus simplifié de l'OPCVM.