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Intrinsèque Europe (part P)
Rapport mensuel Intrinsèque Europe (juillet 2010)
(2
pages)
Point annuel sur les principales sociétés (2009)
(4
pages)
La lettre annuelle 2009 de Pastel & Associés
(6
pages)
informations générales
Prospectus simplifié Intrinsèque Europe (9 pages)
Valeur liquidative au
02/09/2010
:
85,03 EUR
Code ISIN
(part P)
:
FR0010384826
Forme juridique :
FCP de droit français
Classification :
Actions des pays de la Communauté européenne
Eligible au P.E.A
Date d'agrément AMF :
20 octobre 2006
Date de création du FCP :
1er décembre 2006
Date de création de la part P :
1er décembre 2006
Fréquence de valorisation :
Quotidienne
Devise de cotation :
EUR
Souscription minimale :
1 part
Détention recommandée :
Supérieure à 5 ans
Dépositaire :
CACEIS Bank France
Centralisateur :
CACEIS Bank France
Orientation de gestion
Intrinsèque Europe est un fonds actions européennes éligible au P.E.A. investi principalement sur les marchés des pays de la Communauté Européenne.
Géré selon la méthodologie d'investissement élaborée et développée par Pastel & Associés, le fonds est composé d’un nombre réduit d'entreprises cotées, sélectionnées à partir d'une analyse approfondie de leur valeur économique et des perspectives de retour sur investissement qu’elles offrent à long terme. En revanche, la volatilité absolue et relative de la valeur boursière des portefeuilles n'est ni suivie, ni contrôlée. Dans ces conditions, la performance des portefeuilles peut connaître des décalages durables, à la hausse comme à la baisse, par rapport à celle des principaux indices de marchés ou d'univers représentatifs de gérants.
Purement fondamental, le processus d’investissement est appliqué à chacune des sociétés entrées en portefeuille avec un double objectif de retour sur investissement élevé à long terme et de minimisation du risque de perte durable en capital.
Intrinsèque Europe fait l’objet d’une politique systématique de couverture du risque de change "non euro".
Performances depuis la création du fonds
|
Intrinsèque Europe (part P) |
DJ Stoxx 600 dividendes réinvestis |
DJ Stoxx 600 hors dividendes |
|
|---|---|---|---|
| Performances cumulées* | -17,8% | -19,3% | -28,1% |
|
Taux de rentabilité annualisé* |
-5,1% | -5,6% | -8,4% |
* Performances cumulées et taux de rentabilité annualisé du 01/12/2006 au
31/08/2010 (depuis la date de création d'Intrinsèque Europe (part
P) jusqu'au jour de la dernière valeur liquidative du mois précédent)
Performances annuelles
|
Intrinsèque
Europe (part P) |
DJ Stoxx 600
dividendes réinvestis |
DJ Stoxx 600 hors dividendes |
|
|---|---|---|---|
| 2006* | 2,7% | 4,6% | 4,6% |
| 2007 | -6,9% | 2,4% | -0,2% |
| 2008 | -39,7% | -44,2% | -46% |
| 2009 | 50,6% | 33,4% | 28,9% |
| 2010** | -2,1% | 4% | 1,7% |
* Création d'Intrinsèque Europe (part P) le 1er décembre
2006
** Du 31/12/2009
au
02/09/2010
Performances : source Pastel & Associés. Totalement indépendante de la composition
des indices de marché, la méthodologie d'investissement mise en oeuvre par Pastel
& Associés obéit à une logique de prises de participations dans un nombre réduit
d'entreprises cotées, sélectionnées à partir d'une analyse approfondie de leur valeur
économique et du retour sur investissement qu'elles offrent à long terme.
En conséquence, les performances des fonds gérés par Pastel & Associés peuvent diverger
significativement et durablement, à la hausse comme à la baisse, de celles des indices
de marché, fournies ici à titre purement indicatif. L'investisseur, en particulier en fonction de son point d'entrée, peut aussi connaître des phases, plus ou moins longues, de moins values latentes significatives. Dans ces conditions, il peut être judicieux, selon le degré d'aversion de chacun à la volatilité boursière, de répartir son investissement en plusieurs souscriptions.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas
constantes dans le temps.
Avant toute souscription, les investisseurs doivent prendre connaissance des documents
réglementaires en vigueur et en particulier du prospectus simplifié de l'OPCVM.