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La gamme Intrinsèque Opportunités
Pastel & Associés exprime, à travers les fonds Intrinsèque Opportunités, la quintessence de sa méthodologie d'investissement.
Lancés une première fois en 2009 puis à nouveau en 2010, ouverts à la souscription pour une période limitée et créés pour une durée de 5 ans (prorogeables d'un ou deux ans), les fonds Intrinsèque Opportunités sont des fonds communs de placement à règles d'investissement allégées (FCP ARIA) sans effet de levier réservés à une clientèle avertie, institutionnels, fonds de pension et family offices.
Les fonds Intrinsèque Opportunités sont gérés selon une approche similaire à celle des fonds de Private Equity mais appliquée aux sociétés cotées. Ils permettent de bénéficier à la fois des avantages propres à la logique des fonds de Private Equity – focalisation sur les fondamentaux à long terme des entreprises, concentration, perspectives de retour sur investissement élevé – et de la liquidité procurée par l’investissement dans des sociétés cotées.
Les investissements obéissent à une logique de prise de participation dans un nombre très limité de sociétés - l’objectif est de détenir 10 à 15 valeurs en portefeuille - qui possèdent à la fois des marges de sécurité et un potentiel de valorisation élevés à un horizon de 5 ans.
Les fonds Intrinsèque Opportunités sont particulièrement adaptés aux besoins d'investissement et à la perspective long terme de deux catégories d'investisseurs : les institutionnels dont les provisions techniques sont stables dans le temps et la marge de solvabilité suffisamment élevée pour pouvoir supporter des niveaux de volatilités de type actions, et les family offices dont la raison d'être est, entre autres, de permettre le transfert aux générations suivantes du patrimoine confié par les familles fondatrices.
Les informations apparaissant, ci-dessus, ne constituent ni une description complète des fonds d'investissement évoqués ni une recommandation ou incitation à y investir. Toute décision d'investissement concernant ces fonds devra être précédée, entre autres, de la consultation de leurs derniers prospectus. Les OPCVM à règles d'investissement allégées (ARIA) ne sont pas soumis aux mêmes règles que les OPCVM "tous souscripteurs" et peuvent donc être plus risqués. Seules les personnes mentionnées à l'article "souscripteurs concernés" des prospectus peuvent souscrire des parts de ces OPCVM. Les OPCVM à règles d'investissement allégées sont réservés aux investisseurs mentionnés à l'article 413-2 du règlement général de l'AMF.